当前位置:首页 > 行业

高盛也顶不住了

2022-09-19 11:03:00作者:安靖来源:网络  阅读量:2938

高盛也顶不住了

高盛也加入了华尔街的裁员浪潮。

据多家媒体报道,高盛正在裁员约500人,约占高盛员工总数的1%。事实上,高盛在7月份发布第二季度财报时,就已经透露可能会因为营收下滑而重启年度SRA计划,这意味着将裁掉1%-5%业绩不佳的员工。

2022年至今,美国金融市场在加息的周期下哀嚎遍野,裁员的阴影笼罩了整个华尔街。最近基本上所有大投行的CEO都被媒体问及是否会裁员。此时,高盛的“倒下”当然有领头羊的味道。

高盛也受不了。

在2021年的大牛市中,高盛也是最激进的投行之一,公司总数在一年内增加了15%左右。2021年,高盛593亿美元的净收入和216亿美元的净利润创历史新高,其23%的净资产收益率是2007年以来最高的。

2021年,华尔街业务层出不穷,投行普遍人手不足。一方面,投资银行家获得了创纪录的奖金,另一方面,他们因为疫情拒绝回到办公室。公司不仅不敢解雇他们,还得给他们涨工资。他们简直像神仙一样生活。

在这种情况下,高盛2021年的工资和福利支出同比增长33%,据说给了几百名高管8位数的一次性奖金。对于普通员工,高盛不仅在2020年和2021年连续两年暂停末位淘汰制,还增加了免费咖啡、免费午餐、免费上下班公交服务等各种福利。

但是,大起大落都在一线,美联储加息出来了。2022年上半年,美股IPO融资金额同比下降95%,数量下降73%。可以说就像掉进了一个冰窟。

在这种情况下,投行的业绩自然是历史惨淡。高盛2022年第二季度报告显示,其投资银行业务收入下降了41%,导致其净利润同比下降48%。彭博数据显示的分析师平均预测是,2022年高盛的总收入将下降多达50%。

因此,从2022年开始,高盛先是暂停招聘,然后取消疫情后增加的员工福利,并坚持员工必须回办公室。恢复裁员计划只是最后一步。至于是否会采取更大规模的裁员计划?高盛首席执行官大卫·所罗门(David Solomon)在接受采访时表示:这将取决于美联储下一步的走势和通胀趋势。

高盛并不是唯一一家“降本增效”的大型投行。就在高盛爆发裁员的同一天,摩根大通总裁平托也在投资者大会上被问及裁员问题。一方面,他表示,在市场低迷时裁员应该非常谨慎,如果裁员过多,“将损害未来增长的可能性。”但他随后又转移了话题,称调整成本结构的手段不仅是裁员,还包括减少员工奖金。

总而言之,裁员降薪将是华尔街的关键词。咨询公司Johnson Associates给出的预测是,艰难的2022年和惨淡的2023年将促使投资银行裁员5%至10%,剩余员工的薪酬也将降低。

裁员潮蔓延到了硅谷

抗拒不了美联储加息的不只是华尔街投行。在硅谷,更大规模的裁员潮已经开始。新冠肺炎疫情后,一二级市场流动性充裕,公司估值高,导致美国科技公司过于乐观,纷纷扩招。然而,当经济突然转向下行时,“泡沫”破裂了。为了应对寒冬,各大科技公司不得不选择纷纷降低人力成本。

8月底,美国科技媒体Verge报道称,“阅后即焚”App的开发公司snap正在裁员20%,涉及1200多名员工。此前,snap CEO曾表示,公司需要“重新部署资源,调整产品计划”,以度过经济低迷期。

Snap从扩展模式到收缩模式的切换也非常迅速。在2021年的巅峰时期,snap在纽约证券交易所的市值高达1300多亿美元。相应的snap实施了相当激进的扩张,员工数量在一年内增加了50%之多。进入2022年后,snap已经成为最差的科技股之一,目前市值不到200亿美元。新冠肺炎疫情后snap的大扩张带来了巨大的损失。2022年二季报显示,snap净亏损高达4.2亿美元,亏损同比增长178%。

从2022年开始,像snap这样大规模裁员的科技公司数不胜数。电子商务服务公司Shopify裁员10%,冥想应用初创公司Calm宣布裁员20%,云通讯公司Twilio裁员20%...过几天就会有公司大规模裁员的消息。

更能说明问题的是,最大的科技巨头也在裁员。

例如,第二季度报告显示,亚马逊裁员超过9.9万人。疫情期间,亚马逊大规模扩招,员工数量几乎翻倍。伯克、马斯克等人一直在喊经济衰退要来了。META已经宣布停止招聘,“许多团队将被缩减”,而特斯拉则宣布裁员10%,并暂停全球招聘。此外,社交媒体Twitter也宣布了裁员计划,而被裁的正是招聘团队,占比高达30%。就连苹果也暂停了招聘计划,裁员约100名合同制员工。

显然,裁员并非个案,而是整个行业。据盲信科技裁员跟踪器显示的数据,2022年,超过600家创业公司和科技公司裁员超过10万人。根据Crunchbase的统计,截至2022年8月底,美国科技行业裁员人数接近20万。

PE巨头遭遇历史性亏损。

IPO数量降至历史低位,企业估值大幅下降,当然会对VC/PE机构造成巨大冲击。2021年特别活跃的MA市场在2022年也失去了光彩。Dealogic的数据显示,2022年上半年,全球股权资本市场交易量同比下降近69%,而MA交易量同比下降近23%。

在市场巅峰时期大举投资科技独角兽的软银集团可能是最差的。2022年第二季度,愿景基金亏损超过200亿美元。孙正义不得不在投资者会议上承认错误,称愿景基金的投资组合“存在大量问题和错误”。紧接着,软银宣布远景基金团队裁员20%以上。

目前没有黑石、KKR等PE巨头裁员的消息,但他们2022年的业绩并不比投行好,基本都在消化历史亏损。

根据2022年第二季度报告,黑石季度亏损2940万美元,其中私募股权业务在黑石所有业务板块中表现最差,其投资组合的价值环比下跌6.7%。私募股权业务在KKR占比相对较高,2022年影响会更大,季度账面亏损8.3亿美元,KKR私募股权投资组合贬值7%。上市PE中账面亏损最大的是阿波罗全球资产管理公司,录得21亿美元的巨额账面净亏损。其私募股权投资收益同比下降93%。

环顾四周,基本上所有的大牌都在发出“冬季预警”。

高盛首席执行官大卫·所罗门(David Solomon)预测,美国经济两年内陷入衰退的可能性为50%。

黑石集团董事长苏世民表示:“展望未来,我们认为通胀将比大多数人预测的更加严重和持久,各国央行将不得不持续抗击通胀。”言下之意,加息远未结束。

扎克伯格说,“这次衰退可能是我们近年来见过的最严重的一次。”

布里奇沃特首席投资官格雷格·简森(Greg Jenson)警告称,目前的市场价格低估了深度、广泛和长期衰退的风险。

相比之下,摩根大通总裁平托是个乐观主义者。他在最近的一次投资者会议上表示,美国经济“软着陆”的可能性大于衰退。

对于百仕通、KKR等PE巨头来说,目前的市场环境无疑是一个巨大的考验。因为这两年的集资热潮,他们手里都有巨量的“干粉”。黑石目前拥有超过1700亿美元的可投资资金,KKR的未使用资本为1150亿美元,这些都处于历史最高水平。他们将如何使用这些子弹?

VMI843